Всем известно, что акция это ценная бумага. И она выпускается в чётко известном количестве. То есть если компания выпустили один миллион акций, то и на следующий день их будет такое же количество. В большинстве случаев вашего владения акцией это будет так.
Получается, что количество акций в обращении фиксированно. И точно известно. Тут, КОНЕЧНО, стоит вспомнить, что акция это право на долю в компании, поэтому каждый держатель имеет право на пропорциональную долю ПРИБЫЛИ. Это основа основ.
Что же такое ? Это не акция. Это стандартный контракт на поставку акции (или другого любого биржевого актива). Права на долю в компании он не даёт. Это договор на поставку актива. Просто и понятно. Еще его называют «Срочный контракт». И дело здесь не в спешке, а в заранее известном сроке исполнения контракта.
Два участника сделки заключили договор (контракт) на поставку от одного лица (покупателя) к другому (продавцу) к сроку исполнения (экспирации контракта) актива, который указан в договоре. Вот так просто. В рамках этой статьи нам большего и не надо.
Важный момент это то самое «заключение контракта». Что стоит понять:
- Биржа просто создаёт типовой договор на определённый актив. И приглашает всех желающих к торговле активом через этот контракт. Стандартизация во всей красе.
- Изначально количество заключённых договоров равно нулю. Итоговое количество открытых контрактов на момент создания контракта — ноль.
- Когда торги начинаются, то приходит трейдер, который готов открыть лонг, а второй шорт, то их совместная сделка создаёт новый контракт.
Для нового контракта необходима встреча «чистого» маркета и «чистой» лимитки. Под этим термином подразумеваю сделку, где деньги меняются на позицию. Только в таком сочетании мы получим новый открытый контракт. И количество «ОИ» станет больше. Звучит Очень круто. Прямо очень.
Но вот погрешность: что будет, если один из двух контрагентов имеет открытую позицию и её закрывает. А второй контрагент — «чистый»? Количество открытых контрактов НЕ ИЗМЕНИТСЯ . Вот в этом моменте вся сила этого потока и страдает.
ВАЖНО: При открытии одного нового контракта число «ОИ» станет больше не на +1, а на плюс два. Биржа считает две стороны. Поэтому, цифра открытых контрактов всегда четная.
Очень важно понимать, что есть периоды «естественного» роста «ОИ», когда фьючерсной контракт становится актуальным.
Дальние контракты всегда «пустые». Но чем ближе к актуальной дате контракта, тем больше будет «ОИ». И если срок жизни контракта подходит к концу, то происходит естественное падение количества открытых контрактов. Так как трейдеры закрывают позиции в старых контракты и перекладываются в новые, которые более актуальны.
Всё. Вот и вся логика «открытого интереса». Почему он так интересен трейдерам? Ну, если честно, это дополнительный поток к стандартной чистой биржевой информации:
- (как результирующая первых двух).
В условиях, когда точность информации является определяющей, получить дополнительную и бесплатную»чистую» информацию всегда полезно. А если её понимание недоступно большинству, то это ещё и преимущество.
Наша «Московская биржа» предоставляет поток с данными в режиме реального времени! На CME такой возможности нет!
В чем же секрет и сложность?
«ОИ» не даёт будущего направления. Не показывает лонг это или шорт! Вы должны это понимать. Биржа бы не отдавала информацию, которая раскрывает секретные данные.
Как-то в аналитической статье от брокерское компании прочитал, что раз «ОИ» растёт на тренде вверх, то тренд будет устойчивым. Это не так. Для роста открытого интереса необходим и покупатель и продавец. Также и для падения. Подумайте над этой мыслью.
Мы выделили для себя несколько самых эффективных методов чтения. Все они реализованы в терминале «Инсайд ММА»:
- Связка с лентой. Когда можно отследить изменение в каждой сделке. Звучит круто, но тут есть погрешность. И погрешность в том, что если встречается не «чистая» покупка + «чистая продажа».
- Определение процента спекулятивности торговой активности. Интересный аспект, который позволяет оценить соотношение торгового объёма к новым деньгам…или, наоборот, уходу капитала из фьючерса.
- Сегментация потока открытого интереса отдельно по покупкам и продажам. Раздельный учёт. Это хорошо работает на горизонтальных уровнях.
- Алерты на слишком большое изменение числа в одной сделке.
Самое оптимальное — использовать цифру «ОИ» как показатель вовлеченности новых участников в торговлю. А падение этого числа — выход. К сожалению, предсказание тренда с помощью этого потока данных — дело не очень точное. Но вот понимать, когда приходят новые деньги это всегда хорошо. Больше глаз смотрит за движением, значит движение может получиться эмоциональнее.
Напомним: Кардинальной ошибкой будет считать, что если на росте количество «ОИ» падает, то это исход покупателей. Правильнее считать, что это выход и покупателей и продавцов. Притягивать это к тренду — допущение. Причём очень серьёзное.
Ещё раз напомним, на каком условии контракт исчезает: только в случае встречи заявок от держателя чистой лонг позиции и держателя чистой шорт. В таком случае контракт «схлапывается».
Где брать информацию о текущем количестве открытых контрактов?
Он есть в терминале «Инсайд мма» . Доступно значение в любой момент времени текущей торговой сессии. Как в абсолютном значении, так и за период:
Кстати, «open interest» есть и у опционов! У любого дериватива, который в основе имеет неважно что, будет открытый интерес.
Также самая актуальная информация доступна на сайте биржи. На странице каждого фьючерсного контракта. 
Кстати, на доске опционов показывают число открытых контрактов по каждому страйку. Это тоже интересный момент в анализе! Чем больше будет ваш опыт в чтении рынка, тем больше различных нюансов вы будете находить в закономерностях, которые связаны с количеством открытых фьючерсных контрактов.
Какие ещё существуют методики?
1)В терминале» Инсайд мма» реализован модуль измерения ДЕЛЬТА ЛИ (Delta bs). Отдельно по по сделкам на покупку и сделкам на продажу. Сделано это с учётом воздействия рыночного ордера. И позволяет увидеть нам разделение приоритетов. Как это можно использовать для исследования рынка? Самое оптимальное это сегментация по размеру сделки. Также как в ленте. Только с дельтой по «ОИ». Правда места занимает много…вам потребуется 4 графика на каждый контракт. Но попробовать полезно.
2)Также есть график OHLC открытого интереса в терминале. Есть в нашем терминале и в quick.
3)Сегментация на юридические лица и физические лица. Классическая таблица, которую отдаёт почти любая биржа деривативов. Когда я узнал о ней в первый раз, то подумал:»Вот оно! Грааль!))». Но реальность оказалась скучнее. Есть даже целое направление анализа таких отчётов. Но для активной торговли их точно не даёт невероятного преимущества. Что логично. Вы можете увидеть изменение позиций отдельно по этим двум категориям. Считается, что юридические лица это «Smart money», а физические лица — это толпа.
В чем её минус? Её отдают в конце дня. Никакого реального времени. Никакой идентификации где именно. Необходимо проводить детальный анализ в конце дня для попытки понять, где именно были сделки. Для реального времени используем терминал, ищем всплеск торговой активности, потом самые большие изменения. Пытаемся найти закономерности.
В чем плюс? Волшебное разделение сделок на категории физических лиц и юридических лиц. В условиях полной обезличенности сделок такая информация является очень интересной. Хотя бы неточно, только в конце торгов, но сегментация. Рынок становиться чуть менее обезличенным для трейдера.
Считается, что счета юридических лиц это те самые «smart money» (умные деньги)…но с позиции своего опыта не стоит возлагать на них большие надежды. Ошибаются все.
Обычно трейдеры предпочитают считать, что торговать надо против толпы. То есть смотрим, что происходит с показателем «OI» у юр. лиц, а потом занимаем их сторону. Если вы так делаете, то всегда смотрите взаимосвязь с трендом. Кстати, лучше это делать не в тренде, а на консолидацих. В таком случае эффективность будет лучше. Значительно!
Удачи в изучении этого биржевого потока.
Формирование тех или иных тенденций на торговых рынках происходит под воздействием их участников, открывающих торговые ордеры в том или ином направлении. Именно финансы, вкладываемые в покупку или продажу какого-либо актива, заставляют его стоимость повышаться или, соответственно, понижаться. Как известно, работа с торговыми рынками основывается на открытии различных сделок, которые направлены на получение прибыли от расстояния, пройденного ценовой линией за время их протекания.
То есть, для проведения результативных сделок трейдеру необходимо умение наблюдать за текущим состоянием рынка и прогнозировать потенциальные изменения в нём. Для этого ему понадобится проводить технический анализ рынка, направленный на мониторинг текущего настроения участников торговли. Существует показатель, при помощи которого можно измерять активность спекулянтов. Он называется торговым объёмом.
Объём является самой популярной величиной для анализа происходящих на рынке событий. Существует далеко не одна . Однако следует отметить, что не только он может эффективно использоваться для работы. Помимо него существует такой показатель, как открытый интерес рынка. Он может быть крайне полезным при проведении технического анализа, поэтому в данной статье будут разобраны основные тонкости работы с ним.
Рассматриваемая величина отображает количество позиций, взаимно открытых двумя противоборствующими категориями пользователей – покупателями и продавцами. Следует заранее отметить, что его учёт выполняется только на срочных рынках: для других торговых бирж он не предусмотрен. Это объясняется тем, что фьючерсные биржи включают в себя вариационную маржу, подразумевающую учёт соотношения ордеров на приобретение и продажу активов.
Основной принцип рассматриваемого аспекта работы рынков заключается в следующем правиле: в моменты, когда покупатель открывает ордер с расчётом на то, что произойдёт рост стоимости, а продавец устанавливает противоположный ему с надеждой на то, что ценовая линия будет падать, на рынке возникают взаимные обязательства, из-за чего происходит рост открытого интереса.
Образующиеся в итоге подобной сделки обязательства возникают из-за гарантий, предоставляемых каждой из противостоящих сторон. Если уровень стоимости будет повышаться, что выгодно для покупателя, произойдёт понижение вариационной маржи для продавца и её соответствующее повышение для того, кто ставил на восходящее движение цены.
Из этого можно сделать вывод, что чем выше показатель открытого интереса, тем больше число взаимных торговых ордеров, открытых покупателями и продавцами. Если же происходит закрытие подобных сделок, рассматриваемая величина закономерно уменьшается. Важный момент: описанные ситуации являются эталонными и возникают на рынке не часто.
В большинстве случаев можно наблюдать случаи, когда обе категории пользователей открывают торговые сделки одновременно. Покупатель может установить на графике ордер, основывающийся на предложении продавца, когда как второй может попросту выходить из торговли. В подобных случаях рассматриваемый показатель остаётся попросту неизменным. Чтобы лучше понять описанные выше закономерности, можно ознакомиться с перечнем потенциальных вариантов развития событий на рынке. К ним можно отнести следующие сценарии:
- Одновременное открытие ордеров покупателем и продавцом. В таком случае наблюдается рост открытого интереса;
- Одновременное закрытие ордеров покупателем и продавцом. В таком случае наблюдается падение открытого интереса;
- Покупатель открывает торговую сделку, когда как продавец наоборот – закрывает. В таком случае динамика рассматриваемого показателя остаётся прежней. Аналогично происходит при противоположных условиях, когда продавец входит в рынок, а покупатель покидает его.
Рассматриваемый показатель во всех случаях меняет свой размер на число, кратное двум. Это объясняется тем, что в торговле участвуют всего 2 противостоящие стороны. Повышение данного показателя касается как покупателей, так и продавцов: эта закономерность работает и в случаях, когда открытый интерес понижается.
Какой объем показывают свечи графика открытого интереса
Динамика рассматриваемого торгового показателя в режиме реального времени отслеживается на различных фьючерсных биржах: получать всю необходимую информацию трейдер может путём использования рабочей платформы «ATAS». Это можно осуществлять двумя основными способами:
Также в настройках автоматического алгоритма можно активировать режим «Cumulative», при котором будет происходить отображение накопительного показателя открытого интереса, наблюдавшегося на протяжении всего рабочего дня.
После активации данного параметра внешний вид инструмента на графике немного поменяется. Пример его отображения при таких условиях можно увидеть на размещённом ниже изображении.
Показатель открытого интереса играет весьма важную роль в торговле, так как наглядно показывает потенциальные намерения участников торговли. В случае, если спекулянты будут накапливать торговые ордеры, рассматриваемая величина будет повышаться, как показано на размещённой выше картинке.
Как было сказано ранее, повышение открытого интереса свидетельствует о том, что активные действия наблюдаются и со стороны покупателей, и со стороны продавцов. Однако рынок всё равно может двигаться только в каком-либо одном направлении. Конечно, часто происходят ситуации, при которых ценовая линия двигается в пределах узкого коридора значений, однако даже они рано или поздно сменяются ярко выраженным трендовым движением.
Индикатор открытый интерес
Исходя из всего вышеописанного можно сделать вывод, что основной задачей пользователя является точное определение именно той категории пользователей, которая будет доминировать на рынке в ближайшем будущем: так он сможет выбрать оптимальное направление, в котором следует открывать торговые ордеры.
С данной задачей отлично справляется индикатор «OI analyzer», основной функцией которого является разделение всех участников торговли на 2 категории – те, кто открывает сделки и те, кто из них выходит.
Для работы трейдеру понадобится установить на ценовой график сразу 2 таких инструмента с разными параметрами. Оптимальные настройки для каждого из них показаны на картинках снизу.
В данном случае один из алгоритмов будет отображать динамику ордеров на покупку валюты, а второй, соответственно, – на продажу. В конечном итоге график должен выглядеть так же, как и на показанной ниже картинке.
В итоге получается разделение всех пользователей на 2 отдельные категории – покупатели и продавцы. Благодаря этому можно определять, кто именно был инициатором в той или иной финансовой операции, после которой произошло изменение динамики открытого интереса. Данный автоматический алгоритм может принимать следующие значения:
- Положительные. В таком случае можно говорить о том, что открытый интерес повышается;
- Отрицательные. Соответственно, наблюдается понижение открытого интереса;
- Нулевые. Это означает, что за заданный временной промежуток каких-либо изменений в рассматриваемой величине не происходило.
Чтобы сделать работу с показаниями более надёжной и результативной, рекомендуется добавлять к своей стратегии подход, который разработал .
Чтобы разбор был нагляднее, на представленном ниже изображении были отмечены области, в которых наблюдался повышенный интерес спекулянтов. В данном случае следует обратить особое внимание на область, в которой происходил массовый вход продавцов в торговлю. Данный промежуток графика стал начальной точкой последующего разворота стоимости. При этом ордеры, открытые продавцами, стали убыточными.
Вслед за этим на восходящем участке графика была отмечена область, в которой была замечена высокая активность пользователей, торгующих на покупку актива. Они постепенно увеличивали количество своих торговых ордеров, из-за чего уровень стоимости возрастал.
В итоге на графике можно увидеть области, в которых повышенный интерес проявлялся как со стороны покупателей, так и со стороны продавцов. Благодаря данным показаниям можно с высокой точностью отслеживать, какая именно категория пользователей терпит максимальные убытки из-за открытых ими ордеров. На другом примере можно увидеть, что крупные продавцы не отдали имеющиеся у них позиции и удерживали курс стоимости в нисходящем состоянии.
Благодаря этой информации можно иметь чёткое понимание того, кто в данный момент времени занимает доминирующую позицию, а кто терпит убытки. Понимание основных закономерностей, связанных с их противостоянием, делает торговлю на рынке более простой и предсказуемой, что благоприятно сказывается на её итоговом результате.
Как соотносятся объем и открытый интерес
Как было сказано ранее, знание текущего рыночного объёма, отражающего активность всех участников торговли, является одним из ключевых моментов при установке торговых ордеров на график. В таком случае может помочь открытый интерес: пользователю достаточно отыскать на рабочем графике паттерны, оповещающие о начале коррекционного движения, и проанализировать факторы, повлиявшие на последующий скачок стоимости в том или ином направлении.
Рынок очень часто переходит к консолидации: как правило, это необходимо для определения последующего вектора развития.
В качестве примера системы для определения импульсов стоимости после коррекционного движения можно привести комбинацию описанного выше «OI analyzer» с индикатором «Big Trades».
В точке под номером 1 можно увидеть тестовое пробитие ключевого уровня стоимости продавцами. Это события является предпосылкой к началу нисходящего движение. Объяснением служат следующие факторы:
- Происходит массовый вход в торговлю пользователей, заинтересованных в продаже актива;
- Уровень стоимости не перешел к коррекционному движению;
- Ранее на этом же уровне наблюдалась повышенная активность покупателей, которые не смогли направить стоимость в выгодную им сторону.
Сочетание данных аспектов позволяет утверждать о дальнейшем понижении ценовой линии от текущего уровня продаж. Стоп-лосс в данном случае следует устанавливать за этим уровнем. Ордер для фиксации прибыли рекомендуется устанавливать на уровне новой точки минимума.
В точке под номером 2 наблюдается ситуация, при которой уровень стоимости направляется против продавцов. Данное обстоятельство является предпосылкой к открытию сделок на покупку валюты. В таком случае Стоп-лосс и Тейк-профит выставляются по условиям, противоположным вышеописанным.
Подведя определённый итог можно сказать, что открытый интерес является крайне интересным показателем потому, что он обладает совершенно иной спецификой, значительно отличающейся от простых рыночных объёмов. Он предоставляет пользователю комплексную картину динамики пользовательского интереса к какому-либо активу.
Также выше был разобран весьма эффективный инструмент, при помощи которого можно качественно анализировать рассматриваемый показатель. Следует отметить, что он всё равно требует дополнительной фильтрации, так как периодически может неправильно отображать происходящие на графике события. Для этого можно использовать .
На смарт-лаб. На этот раз поговорим про открытый интерес.
На фьючерсном рынке, в отличие от фондового, есть еще одна важная характеристика: открытый интерес . Это так называемое количество «открытых контрактов». Для того, чтобы Вы могли купить фьючерсный контракт, обязательно должен быть человек, который Вам его продаст. В момент совершения сделки между этими двумя людьми возникает «открытый контракт». Таким образом, чем выше «открытый интерес», тем больше количество людей, вовлеченных в игру.
Для лучшего понимания можно рассмотреть ситуацию на конкретном примере. Допустим, на текущий момент показатель «открытого интереса» составляет 500 000 контрактов. Что это значит? Это значит, что в общем и целом заключено 500 000 сделок и в момент роста цены фьючерсного контракта на 1 рубль, из кармана «продавцов» перетекает в карман «покупателей» 500 000 рублей в виде «вариационной маржи». К сожалению, «открытый интерес» ничего не говорит о качественной структуре продавцов и покупателей. То есть это может быть 500 000 человек, купивших по одному контракту, или же 1 крупный покупатель, купивший 500 000 контрактов.
Теперь попытаемся понять, как это может помочь в совершении сделок. Для этого представим гипотетическую ситуацию с одним «открытым контрактом». В случае сильного роста цены определенная сумма перейдет из рук «продавца» в руки «покупателя». В какой-то момент у «продавца» может не хватить денег, чтобы обеспечивать прибыль «покупателя» и ему придется закрыть сделку, то есть откупить у покупателя по более высокой цене этот контракт обратно (аналог маржин колла). В момент закрытия сделки, бывший продавец становится покупателем, так как ему, чтобы не стать банкротом нужно закрыть убыточную сделку как можно быстрее. Теперь предположим, что у нас таких продавцов не один, а 100 000 человек, соответственно, эти 100 000 человек с целью предотвратить убытки готовы закрывать свои убыточные сделки по любым ценам. Таким образом, в случае высокого «открытого интереса» и сильного движения вверх в какой-то момент на рынке возникает ажиотаж из-за того, что большому количеству людей, терпящих убытки, приходится откупать их убыточные позиции и, чем больше этих людей, тем сильнее будет ажиотаж в этот момент, сопровождаемый ростом цены.
Есть еще один важный момент, не надо забывать о том, что в момент сильных движений одна из сторон («продавцы» или «покупатели») получают значительную прибыль, которую также можно использовать как рычаг, с целью разогнать цену еще больше.
Подведём итоги. Если Вы планируете покупку от определенных ценовых уровней, которые Вы считаете достаточно крепкими, надо обращать внимание на «открытый интерес», если он падает – потенциал движения низкий и Ваши уровни с высокой долей вероятности устоят, если растёт – стоит задуматься, потому что высокий «открытый интерес» может придать движению импульс, достаточный для пробития уровня.
Иными словами, «открытый интерес» можно сравнить с массой пушечного ядра, летящего в стену. В случае небольшой массы, ядро, скорее всего, отскочит, не оставив значительных повреждений, если же масса превышает все мыслимые величины, то от стены, также как и от ее защитников останутся лишь воспоминания.
Если вы трейдер на Форекс, то сразу вопрос: как часто вам хотелось узнать, сколько сделок открыто по валютной паре? К сожалению, ответ на этот вопрос для Форекса останется без ответа. Совсем другое дело срочный рынок. Здесь у трейдеров есть показатель открытых сделок и его зовут "открытый интерес".
Открытый интерес (ОИ) – это количество открытых контрактов, которые удерживают открытыми продавцы или покупатели в конкретный момент времени. Это формулировка означает следующее: открытый интерес показывает сумму всех продаж или сумму всех покупок. То есть ОИ отражает только одну сторону либо быков, либо медведей. Это потому, что покупателей всегда столько же сколько и продавцов.
Открытый интерес растет, если на рынок приходит новая пара. Покупатель и продавец создают новый контракт. Предположим, открытый интерес по фьючерсу нефти держится на уровне 6200 контрактов. Это означает, что на рынке 6200 активных покупателей и 6200 активных продавцов. Если ОИ подрос до 6700, это значит что на рынок пришло 500 новых участников.
- Новые стратегии Форекс с полным описанием.
Открытый интерес уменьшится, когда покупатель, у которого открыта покупка, закроет свою сделку продав ее продавцу, у которого открыта продажа. Поскольку они оба закрывают свои сделки, то с рынка уйдет один контракт. Открытый интерес станет меньше на один котракт. Если же наш покупатель закрыл свою сделку, продав ее другому покупателю, то открытый интерес останется неизменным. Это происходит потому, что количество открытых сделок на рынке осталось прежним.
Открытый интерес, используемый вместе с рыночным объемом, дает очень эффективные точки входа. На примере хорошо прослеживается момент разворота.
Данные открытого интереса публикуются на всех биржах. Но отечественному рынку в этом смысле есть, чем гордиться. Дело в том, что зарубежные площадки предоставляют открытый интерес только раз в сутки, после закрытия торгового дня. Но на рынке FORTS данные открытого интереса поставляются потиково. С каждым изменением цены, трейдер может наблюдать за текущим показанием открытого интереса.
Итак, благодаря открытому интересу, трейдер может с легкостью сказать что будет происходит дальше: рост или падение . Допустим, трейдер видит рост цены, но открытый интерес показывает: чем дальше растет цена, тем меньше контрактов торгуется. Это означает, что трейдеры не готовы больше покупать и возможен разворот цены.
Как происходит разворот?
Трейдер добавляет показания объема к открытому интересу и сравнивает их. Если цена начала падать, при этом увеличивается объем совершаемых сделок и растет открытый интерес, - то это начало нисходящего тренда. Здесь стоит продавать.
Открытый интерес + рыночный объем – это лучший фильтр для любой стратегии. Трейдер торгует по уровням? Отлично, - объем и интерес подскажут ему, когда пробой уровня ложный, а когда действительный. Трейдер использует новости? Замечательно, объем и интерес дадут ему представление о том, как реагируют участники рынка на эту новость, и стоит ли ждать большого движения от этой новости. На примере мы видим, как открытый интерес помогает находить точки входа по тренду.
Как правило, трейдеру достаточно одного раза попробовать торговать с применением открытого интереса, чтобы тот стал его надежным подсказчиком навсегда.
Из статьи ты узнаешь:
Приветствую вас, дорогие читатели нашего сайта. В данной новой статье мы поговорим с вами про объем торгов и открытый интерес. Я думаю, многим интересно будет узнать, как сочетаются два этих понятия.
Сразу хочу сказать, что открытый интерес и объем торгов являются залогом движения цены. Но при этом, чтобы глубинно разбираться в этом, обязательно стоит понять, что такое открытый интерес, что такое объем торгов и какая между ними есть взаимосвязь.
Лучший брокер
Лично я считаю, что именно объем и открытый интерес являются важными, но при этом недооцененными инструментами в рамках биржи. На самом деле, игнорирование этих инструментов является очень грубой ошибкой. Именно четкое понимание этих данных дает нам возможность осознать истинное настроение рынка.
И объем и открытый интерес – отличные индикаторы
Как правило, понять показатели объема намного проще, нежели открытого интереса, потому как объем является прямым отражением потребности людей в заключении сделок. Как правило, если трейдер спрашивает, а почему рынок пошел вверх, то с большей долей вероятности он получит ответ, мол, покупателей было больше, вот и прошло восходящее движение.
На первый взгляд, данный ответ действительно является исчерпывающим. Но сама суть вопроса лежит намного глубже. Давайте судить логически, для любого торгового запроса должен быть контрагент, то есть, на каждого покупателя, который хочет приобрести актив по текущей цене, должен быть продавец, который будет готов этот актив продать по данной цене. Логика открытого интереса хорошо познается на практике. , о котором говоря сами за себя.
Я думаю, что если вам задали вопрос, а почему цена растет, то более детальным будет ответить в духе, мол, покупатели были более мотивированны и активны, потому и произошел рост цены. Понятна логика роста цены? А вот как .
Объем прямо коррелирует с потребностью людей в совершении торговых операций. Высокий объем указывает нам на то, что у людей реально есть заинтересованность в активе. Большой объем говорит нам о том, что люди вкладывают в актив деньги. Да объемы и потребности людей связаны, а какие закономерности демонстрируют .
На форексе ни открытого интереса ни реального объема нет
Давайте говорить откровенно, если человек не имеет интереса в активе, то вряд ли он будет вкладывать в него свои средства. Я думаю, что вы догадались, ровным счетом как и с объемом, на рынке форекс отсутствуют показания открытого интереса. Да, и открытый интерес и реальный объем отсутствуют на форексе, но мы тут рассматриваем фондовый рынок, и фьючерсы, а вот, .
Всегда можно четко предполагать, что система, основанная на использовании торгового интереса и объема, будет работать, причем хорошо. Тот, кто активно следил за открытым интересом или объемом замечали, что они могут заранее нам сказать, куда может двинуться цена. А раз они отличные индикаторы, то можно примеряться к .
Мы часто видим, как объем возрастает, когда рынок хочет сделать прорывное движение. В свою очередь, если на растущем рынке мы видим увеличение объема, но снижение открытого интереса, это может стать признаком приближающегося пика.
Логично предположить, что давление покупок или продаж с точки зрения оценки открытого интереса и объема может быть не менее эффективным, нежели использование тех же графических построений. Тем не менее, лично я считаю, что объем и открытый интерес могут считать подтверждением наших убеждений, но они никак не должны порождать эти самые убеждения.
Смотреть видео про фондовый рынок
Премудрости использования открытого интереса
Грубо говоря, на мой взгляд, применение объема и открытого интереса эффективно консолидировано в рамках какой-то торговой стратегии в качестве подтверждающих инструментов. Для большего понимания вопроса, я хотел бы вести повествование с точки зрения фьючерсных рынков, потому как к рынку форекс эти два понятия относятся постольку поскольку. А раз мы говорим о фьючерсах, то, думаю, будет в тему .
Грамотный анализ объема на фьючерсных рынках всегда имел много сложностей. Это состоит в первую очередь в том контексте, что формирование объема происходит целый день, соответственно, если трейдер хочет своевременного его использовать, то ему придется мириться с задержкой. Немного уходим в сторону, но инструменты нам тоже нужны, поэтому тема будет очень к стати.
Часто говорят, мол, вот объем может четко отфильтровать, будет ли пробой уровня или нет. На самом деле это не так, мы можем увидеть отскок или пробой только по факту, но заранее мы не можем этого предугадать. Именно поэтому я и говорю, что открытый интерес или объем нужно использовать строго в рамках стратегии.
Вы должны понимать, что открытый интерес и объем имеют определенную взаимосвязь, именно эти два компонента лежат в основе движения цены. Сейчас я попытаюсь вам простым языком объяснить, как сочетаются друг с другом объем и открытый интерес.
Следующие несколько абзацев носят ключевой характер для раскрытия этой темы
Допустим, цены и открытый интерес растут. Это свидетельствует о том, что происходит влив денег в рынок со стороны покупателей. Если вы подумаете, что в данном случае покупателей больше, то это ошибка. Никак нет, просто покупатели больше мотивированы и заинтересованы в дальнейшем росте цен на актив.
Возьмем ситуацию, когда цены растут, а интерес снижается. В данном случае, на рынке уже активно не появляется много покупателей и деньги уходят с рынка. Тут стоит понимать, что близится возможный разворот рынка, потому как цена не сможет расти без поступления объема. Это является чистейшим медвежьим признаком. В данном случае, мы должны понимать, что близится возможный максимум рынка.
Возьмем ситуацию, когда цены падают, а открытый интерес растет. В данном случае, это указывает на силу медведей, так как есть приток денег, указывающий нам на давление со стороны продавцов.
Например, мы видим, что цены падают и открытый интерес начинает снижаться. В данном случае, продавцы понимают, что продавать дальше актив уже не так целесообразно, ибо цена и без того низкая. Это является признаком слабости продавцов, потому, можно предполагать, что скоро рынок нащупает дно и произойдет разворот.
Как видите, между объемом и открытым интересом имеется логическая связь. Прежде чем участник рынка начнет вливать деньги в движение рынка, у него должен сформироваться интерес. Логичным будет предположить, что никто не станет вкладывать деньги, если интереса не было.
Выводы
В целом, объем и открытый интерес могут стать интересным дополнением к вашей системе. В рамках рынка форекс вы должны понимать, что этих данных нет, но их можно использовать с фьючерсных контрактов, в общем, выкрутитесь, если будет такое желание.